Taxas1 de outubro de 2026 · 8 min

Como calcular MDR e antecipação de 1x a 12x

O que são MDR e antecipação, quem cobra cada um e como juntar os dois numa taxa por parcela, de 1x a 12x.

Equipe Cakto · mdr · antecipação · cartão · taxas · subadquirente

Para calcular MDR e antecipação numa taxa única, subtraia de 1 o valor líquido recebido dividido pelo valor da venda. Com MDR de 1,80% e antecipação de 1,50% ao mês, uma venda de R$ 1.000 em 3x custa 4,65% no total.

Este guia explica cada conceito antes da conta. Serve a subadquirentes que montam tabela de 1x a 12x e a vendedores que querem conferir a taxa do cartão.

Taxa total = 1 − (valor líquido recebido ÷ valor bruto da venda)

O que é MDR na venda com cartão

MDR (Merchant Discount Rate, ou taxa de desconto do lojista) é o percentual descontado de cada venda no cartão. Ele remunera quem processa o pagamento: o banco emissor do cartão, a bandeira e a credenciadora.

O MDR varia por bandeira, por modalidade (débito, crédito à vista ou parcelado) e por número de parcelas. Por isso uma tabela de taxas tem uma linha para cada faixa.

Dois termos da documentação de conceitos financeiros da Cielo aparecem em toda a conta:

• Valor bruto: o total da venda, ou o valor da parcela na venda parcelada
• Valor líquido: o bruto menos a comissão, ou seja, menos o MDR

Numa venda de R$ 1.000 com MDR de 1,80%, o MDR é de R$ 18 e o líquido é de R$ 982.

O que é antecipação de recebíveis

Na venda parcelada, a credenciadora paga cada parcela no seu vencimento: 30, 60, 90 dias e assim por diante. Esses valores a receber são os recebíveis.

A Cielo define a antecipação como o recurso que permite receber antes valores que entrariam no caixa só no futuro, em vendas no crédito à vista ou parcelado (central de atendimento da Cielo).

Os recebíveis ficam numa agenda: o conjunto de unidades de recebíveis do mesmo CPF ou CNPJ, bandeira e credenciadora ou subcredenciadora. A antecipação é feita sobre o valor líquido dessa agenda, depois do MDR.

Antecipação não é empréstimo

Você recebe antes um valor que já vendeu. Segundo a Cielo, a antecipação usa juros simples, proporcionais aos dias. O empréstimo bancário usa o Custo Efetivo Total (CET), com IOF e outros encargos.

Quem cobra o MDR e a antecipação do cliente

Numa venda com cartão, o dinheiro passa por quatro elos antes de chegar ao vendedor:

• Emissor: o banco do comprador, que aprova a compra
• Bandeira: a rede do cartão, como Visa ou Mastercard
• Adquirente, ou credenciadora: liquida a venda ao lojista
• Subadquirente: atende o vendedor final dentro da adquirente

A subadquirente, ou subcredenciadora, paga MDR e antecipação à adquirente. Ela repassa esses custos ao cliente numa taxa própria, somada à sua remuneração. É essa taxa que o vendedor vê na tabela.

No parcelado lojista, o vendedor recebe as parcelas ao longo dos meses e decide se antecipa. No parcelado emissor, o banco financia o comprador e cobra juros dele.

Quais são os modelos de cálculo da antecipação

A regra depende do contrato. A central de ajuda do Pagar.me descreve dois modelos.

Modelo taxa única

Uma taxa por transação mais um percentual fixo por parcela, sem contar dias:

Valor líquido = valor bruto − taxa da transação − (taxa de antecipação × parcelas)

No exemplo do Pagar.me, uma venda de R$ 100 em 6x com 3% por transação e 1% por parcela deixa R$ 100 − 3% − 6% = R$ 91.

Modelo padrão, por dias antecipados

Juros simples sobre o valor líquido de cada parcela, com a taxa mensal dividida por 30:

Custo da parcela = líquido da parcela × taxa mensal × (dias antecipados ÷ 30)
Valor recebido = líquido da parcela − custo da parcela

No exemplo do Pagar.me, R$ 150 em 3x com MDR de 4% geram parcelas líquidas de R$ 48. Com antecipação de 4% ao mês, a 1ª parcela, de 30 dias, vira R$ 46,08. Use as taxas em decimal: 1,50% vira 0,015.

Quanto custa antecipar uma venda de R$ 1.000 em 3x

Simulação no modelo padrão, com MDR de 1,80%, antecipação de 1,50% ao mês, vencimentos em 30, 60 e 90 dias e recebimento no 2º dia corrido após a venda. As taxas são ilustrativas.

Depois do MDR, cada parcela vale R$ 327,33. O custo de antecipar cada uma é:

Pode haver diferença de centavos quando o sistema arredonda cada parcela.

A antecipação soma R$ 28,48. O vendedor recebe R$ 1.000 − R$ 18 − R$ 28,48 = R$ 953,52, e a taxa total é 1 − (R$ 953,52 ÷ R$ 1.000) = 4,65%.

D+2 útil antecipa quantos dias

Depende da data da venda. Em D+2 útil, fins de semana e feriados mudam o número de dias corridos. A conta operacional é: dias antecipados = data do vencimento − data efetiva da antecipação.

Como montar a tabela de taxas de 1x a 12x

Com parcelas iguais, vencimentos a cada 30 dias e uma só taxa de antecipação, a conta do modelo padrão cabe numa fórmula. Ela vale quando todas as parcelas são antecipadas antes do primeiro vencimento.

Taxa total = m + (1 − m) × a × [(n + 1) ÷ 2 − d ÷ 30]

m = MDR em decimal
a = antecipação mensal em decimal
n = número de parcelas
d = dias corridos entre a venda e o recebimento

O termo (n + 1) ÷ 2 é o prazo médio das parcelas, em meses. Com as premissas do exemplo, a tabela fica assim:

MDR de 1,80% em todas as faixas, antecipação de 1,50% ao mês, D+2 corrido.

Para uma tabela comercial, troque as premissas pelo MDR de cada bandeira e faixa de parcelas do seu contrato.

Como a subadquirente define a taxa do cliente

A taxa total é o custo. Para chegar ao preço, some a remuneração. Com custo de 4,65% e 1 ponto percentual de remuneração, a taxa cobrada em 3x é 5,65%.

Em R$ 1.000, esse ponto rende R$ 10 antes de impostos e outros custos. Se a subadquirente paga o cliente antes de receber da adquirente, o custo desse caixa também entra na conta.

Para repassar a taxa no preço, divida em vez de somar. Para receber R$ 100 líquidos com taxa de 5%, cobre R$ 100 ÷ 0,95 = R$ 105,26. Cobrar R$ 105 deixa R$ 99,75.

Erros que distorcem o cálculo

• Somar o MDR com a taxa mensal de antecipação
• Usar o prazo da última parcela para a venda inteira
• Aplicar um único MDR sem conferir bandeira e faixa
• Somar o percentual ao preço em vez de dividir

Para conferir a tabela, compare uma simulação com uma venda real: valor bruto, MDR, vencimentos, data da antecipação e líquido recebido.

Perguntas frequentes